Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья и без того испытывает финансовые трудности, а теперь к ним добавляются огромные медицинские счета и неуверенность в завтрашнем дне. Осознавая, что традиционная работа никогда не позволит ему обеспечить близких после своей вероятной смерти, Уолтер принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина. Этот шаг кажется ему единственным способом быстро заработать значительную сумму денег и оставить наследство, которое защитит семью от нищеты. Однако для реализации этого плана ему нужен помощник, знакомый с криминальным миром и наркобизнесом.
Случай сводит его с Джесси Пинкманом – бывшим учеником, которого Уолтер когда-то исключил из школы, но который теперь вращается в среде наркоторговцев. Как раз в это время Джесси переживает собственный кризис: после рейда УБН он потерял своего напарника и лабораторию, оставаясь без денег и перспектив. Уолтер предлагает ему партнёрство, в котором он будет отвечать за химический процесс создания исключительно чистого продукта, а Джесси – за сбыт и связи в преступном мире. Так начинается их опасное сотрудничество, где каждый из них привносит свои навыки, но также и baggage прошлого, недоверия и совершенно разных взглядов на жизнь, что в дальнейшем определит сложную динамику их отношений и приведёт к непредсказуемым последствиям.